Comme nous l’avons expliqué plus haut, le calcul de l’intérêt, c’est-à-dire du prix du crédit, se fait en appliquant chaque année le taux d’intérêt au montant du capital restant dû.
C’est pour cette raison que les taux présentés par les banques sont, en règle générale, des taux annuels. Nous ne tiendrons pour le moment pas encore compte des notions légales de « taux effectif global » ou de « taux annuel effectif global ».
D’une manière générale, et pour les opérations de rachat crédit , les échéances de remboursement sont mensuelles.
Le mode de calcul de l’intérêt induit deux conséquences non négligeables qu’il est indispensable de prendre en compte.
La première est d’évidence : plus le montant de la mensualité sera bas, plus la durée de remboursement sera longue.
La seconde est induite par la première : plus la durée de remboursement sera longue, plus le coût du crédit (le montant de l’intérêt) sera élevé.

L’ accroissement du coût de l’emprunt suit l’accroissement de la durée du remboursement et ce, pour une raison très simple : le taux étant annuel, il est reporté chaque année sur le solde du capital restant à rembourser. Plus le nombre d’années de remboursement est important, plus le taux du rachat de crédit est reporté sur le capital.
Mais inversement, plus les mensualités sont faibles. La marge de manoeuvre de l’emprunteur est donc toujours relativement faible, puisque la question qui se pose le plus fréquemment à qui souhaite emprunter est : « Combien puis-je consacrer mensuellement au remboursement d’un emprunt ? ».
Le « pilotage » du rachat de crédit, pour l’emprunteur, se fait généralement par le montant mensuel de remboursement (la mensualité), laquelle permet au prêteur de calculer, en fonction du montant emprunté et du taux d’intérêt (négocié ou en vigueur), la durée du remboursement. Et partant, le coût du regroupement de crédit.

On distingue deux types de taux de rachat de crédit : le taux fixe,et le taux variable.
Le premier, plus élevé, présente une certaine sécurité du fait qu’il ne subit pas la variation des taux servant de référence sur le marché financier.
Le second, traditionnellement plus bas, présente cependant plus de risques du fait qu’il peut varier en fonction de certains indicateurs.

Les taux fixes:
Dans la majorité des opérations de crédits, le taux d’intérêt annuel est fixe, c’est-à-dire qu’il est le même pendant toute la durée de remboursement du prêt.
Ce type de taux d’intérêt présente l’avantage de la sécurité, puisque l’emprunteur connaît à l’avance le prix du crédit et la somme exacte qu’il va devoir débourser.
Cette formule présente cependant l‘inconvénient de ne pas faire bénéficier l’emprunteur des baisses de taux éventuelles, ceci dit nous connaissons aujourd’hui des taux d’intérêts excessivement bas et ces derniers devraient plutôt remonter durant les prochaines années.
Donc nous pouvons sans trop prendre de risque, dire qu’il est opportun de racheter ses crédits à taux fixes en 2022.

Les taux variables:
Cette formule de crédit présente les inconvénients de ses avantages.
En effet, dans ce type de crédit, le taux d’intérêt est lié à l’évolution d’un indice, qui est le plus souvent I’EURIBOR.
Le taux d’intérêt de votre rachat de crédit va alors évoluer à la hausse ou à la baisse en fonction de l’évolution de cet indice.
Dès lors, le coût du regroupement de crédit est évolutif et peut devenir exorbitant en période de flambée du loyer de l’argent. Inversement, l’opération peut se révéler très fructueuse dans une période de baisse des taux comme nous vivons en 2022.
Toutefois, afin de réduire ce risque de variation, les banques proposent des opérations de prêts à taux « capés », c’est-à-dire des taux variables, mais dans la limite d’une fourchette au-delà ou en deçà de laquelle le taux ne variera pas. En général, les banques « capent » les taux à plus ou moins 2%.
Il est bon de noter qu’il s’agit là d’une opération relevant du flair de chacun et surtout de la connaissance que peut avoir l’emprunteur du marché européen des taux d’intérêts. Le choix du taux variable relève plutôt de la chance sur du long terme mais peut s’avérer très profitable…

Il est relativement difficile de définir ce qu’est un bon ou un mauvais taux d’intérêt.. vous pouvez lire la suite juste tout en bas de cette page. Vous y trouverez un graphique qui révèle l’évolution du taux d’intérêt immobilier pour la période de 1991 à 2022. Ce graphe vous apprendra beaucoup sur la variation des taux et vous aidera à  déterminer le bon moment pour racheter votre crédit. 

L’avantage principal du rachat de crédit à taux fixes est qu’il permet de connaître le coût du crédit dès le départ. Il n’y a donc aucune incertitude quant à cette donnée fondamentale que constitue le prix du crédit.
Le prix de votre regroupement de crédit ne subira pas les éventuelles évolutions des marchés financiers, ce qui permet une gestion plus saine et plus efficace de la charge pécuniaire mensuelle : le budget consacré mensuellement à l’emprunt ne variera pas.
Toutefois, cette sécurité relative est contrebalancée par le fait que l’emprunteur ne pourra justement pas bénéficier de la variation des taux à la baisse. Dans une période de taux d’intérêt très bas, le taux d’intérêt du crédit contracté à taux fixe pourra s’avérer beaucoup plus haut que les taux du marché.
De plus, les taux d’intérêts fixes, de par la sécurité qu’ils procurent, sont plus élevés que les taux variables de 1,5% à 2% en moyenne.
Enfin, le remboursement par anticipation d’un crédit à taux fixe fait toujours l’objet d’une pénalité de remboursement qui est en général assez élevée, souvent proche de 3% du capital restant dû.

Comme il a été précisé plus haut, les taux de départ des emprunts à taux variables sont plus bas, même quand ils sont “capés “, que les emprunts à taux variables.
Mais l’avantage le plus évident est qu’en cas de baisse des taux d’intérêts du marché, l’emprunteur va immédiatement voir le coût de son crédit diminuer dans les mêmes proportions.
De plus, en cas de remboursement anticipé de l’emprunt, la banque ne perçoit aucune pénalité.
Cependant, la variabilité du taux d’intérêt présente des risques non négligeables en période de hausse des taux d’intérêt. L’important avant de prendre une décision entre taux fixe et taux variable est de bien étudier l’évolution des taux d’intérêt sur une longue période. Les conseils d’un expert financier seront toujours d’une grande utilité. Mais dans tous les cas, c’est la logique qui doit primer.
En effet, après une tendance à la baisse de plusieurs années ( voir le graphe en bas de page), jusqu’à atteindre des taux plancher aux alentours de 1% annuels, les taux d’intérêts vont forcément remonter. C’est pourquoi il est recommandé, pour un rachat de crédit de longue durée (plus de 10 ou 15 ans), d’opter pour un crédit à taux fixe; qui plus est dans le contexte économique actuel.